בדף זה תמצאו הסברים על מתנדים פרי פיתוחו של ג'קי ברוך, מומחה לשיטת ניתוח טכני וכן הסבר על מתנדים נוספים כפי שבאים לידי ביטוי בסקירות הטכניות שמוציא ג'קי ברוך מידי שבוע כולל מושגים כמו ריקוד המחירים, קניות יתר או מכירות יתר, איתותי שפל/סיכון או שיא/סיכון, צלפי השפל ועוד. קראו כאן מדוע חשובים מחזורי המסחר לפי השיטה הטכנית
מד זרימת הכסף JBV- JackBar Volume
מד זרימת הכסף JBV - JackBar Volume שונה ממד זרימת הכסף הרגיל OBV בכך שהוא עושה שימוש גם בהפרש בין הסגירה של השבוע לסגירה של שבוע שעבר כך שככל שהטווח יגדל כך יעלה ערכו של הנתון המתווסף לסכום ובכך יתן יותר אמינות למידע על מחזורי המסחר (אין דין מחזור מסחר בעליה/ירידה מינורית כדין מחזור בעליה/ירידה חזקה.
רצועות- JBB - JackBar Bands
רצועות JBB מורכבות מ-5 רצועות ומאפשרות לצפות את הכיוון במדד וכן תמיכות והתנגדות כאשר רצועה מס' 3 היא הרצועה החשובה ביותר. אופן פעולת הרצועות זהה לאופן פעולת רצועות בולינגר רק שכאן אין פריצה או שבירה של הרצועות החיצוניות (רצועות 1 ו-5)
רצועה מס' 1 - רצועת "אקסטרים" (חולשה)
רצועה מס' 2 - רצועת "החולשה"
רצועה מס' 3 - רצועת "הגבול"
רצועה מס' 4 - רצועת "העוצמה"
רצועה מס' 5 - רצועת "האקסטרים" (עוצמה)
כללים
- מניה/מדד הנמצא מעל רצועת "הגבול" היא רצועה מס' 3 יחשב במומנטום חיובי ואילו מניה/מדד הנמצא מתחת לרצועה מס' 3 יחשב במומנטום שלילי
- המדד ינוע בדרך כלל בין רצועה מס' 2 לרצועה מס' 4
- ירידה מתחת לרצועה 2 או עליה מעל רצועה 4 יתרחשו ברמות קיצון ויגלמו חולשה רבה או עוצמה רבה בהתאמה.
הגעה לרצועה מס' 1 או ירידה ממנה תגרום לפעולה הפוכה בדיוק כפי שקופץ בנג'י מגיע לקצה גבול יכולת החבל ומשם קופץ הבאנג'י עולה למעלה לא בגלל הכח שיש לו אלא פשוט בגלל חוקי הפיזיקה.
להבדיל מקווי מגמה, שחצייתם הופכת את הקווים לתמיכה או התנגדות בהתאם לכיוון ממנו מגיעה המניה/מדד, רצועה מס' 4 לא תשמש כתמיכה אלא תפעיל לחצים על המחיר עד אשר בסופו של דבר הוא יעבור להיסחר בין רצועה מס' 3 לרצועה מס' 4 שם נמצא מקומו הטבעי ולכן כדי להתגבר על כך ובכל זאת להמשיך ולעלות על המניה/מדד לעשות זאת בצורה מתונה ולנוע ביחד עם הרצועות תוך כדי עלייתן (בכל יום משתנה רמת הרצועה ועולה מעלה ובכך מאפשרת למניה/מדד עוד מרווח מחייה).
התנהגות זהה אך הפוכה תתרחש כשהמניה/מדד יורדים מתחת לרצועה מס' 2 שם יופעלו לחצים לחזרה לטווח שבין רצועה מס' 2 לרצועה מס' 3
מעטפת מסחר - JackBar Envelope
מעטפת מסחר מתקדמת הבנוייה משתי תעלות מחירים המחוברות אחת לשניה. בתעלה העליונה ישמש הקו התחתון (כחול) כקו תמיכה ואילו בתעלה התחתונה ישמש אותו קו כחול כקו התנגדות. הנכס יכול לנוע בין הקו העליון ביותר (צבע ירוק) לבין הקו התחתון ביותר (צבע אדום).
מגמה עולה
- כאשר הנכס עולה מעל הקו הכחול ונכנס לתוך התעלה העליונה ניתן לומר שהנכס נסחר במומנטום חיובי ולכן ישאף להגיע לקו העליון של התעלה העליונה (ירוק) אשר תשמש כהתנגדות וכל תיקון טכני מטה אמור להסתיים במקסימום על הקו התחתון של תעלת המחירים העליונה (כחול)
מגמה יורדת
- כאשר הנכס יורד מתחת לקו הכחול ונכנס לתוך התעלה התחתונה ניתן לומר שהנכס נסחר במומנטום שלילי ולכן ישאף להגיע לקו התחתון של התעלה התחתונה (אדום) אשר תשמש כתמיכה וכל תיקון טכני מעלה אמור להסתיים במקסימום על הקו העליון של תעלת המחירים התחתונה (כחול).
הגרף הבא הינו המחשה של מעטפת המסחר במדד הנאסדק 100
מד הכח Force
מד זה מודד את עוצמת השוורים אל מול עוצמת הדובים ע"י שילוב שערי המסחר במחזורי המסחר כך שככל שגדול ההפרש בין שער הסגירה של היום לשער הסגירה של אתמול וככל שהמחזור גבוה יותר כך הוא מבטא את נצחון השוורים או הדובים.
מהם איתותי שפל/סיכון או שיא/סיכון ומי הם צלפי השפל (CCI, Stoc) ?
את המונח איתותי שפל/סיכון המציא ג'קי ברוך בתחילת שנת 2005 כאשר הקים את שרות האיתותים וחיפש שם עבור איתותים אגרסיביים המופעים בשפלים. היות וג'קי חשש שהמונח איתותים אגרסיביים לא יתפרש נכון ורבים יחשבו שאולי צריך לקנות הרבה ובאופן אגרסיבי, הוא בחר במונח שפל/סיכון המתאר נסיון לתפוס שפל אך עם סיכון מוגבר. לא כל הגעה לרמות שפל יוצרת איתותי שפל/סיכון ולכן ג'קי בנה מערך כללים מאד ברור שאינו יכול להתפרש לשני כיוונים. היה וכל הכללים התקיימו אזי יש איתות שפל/סיכון שהסיכוי בו עשוי להניב רווחים גדולים בזמן קצר מאד. אחד הכללים החשובים שאסור לוותר עליהם הוא כלל ה"סחור רק בכיוון המגמה" כאשר המגמה תהייה אותה מגמה בת 3 עד 6 חודשים אחרונים דהיינו אם המגמה היא מגמה עולה וכעת במס' ימים עד שבועות אחרונים המדד/מניה מבצעת תיקון טכני מטה, זהו המקום לחפש את הכניסה לשוק ולחבור למגמת העליה במחירים מצויינים. החבירה תתבצע בסיומו של התיקון הטכני קרי לאחר שנוצרו רמות השפל ומכאן מגיע ההיפוך וחזרה למגמה העולה.
לצורך כך, יצר ג'קי ברוך ארבעה סוגי איתותי שפל/סיכון כשלכל אחד מהם יש את הכללים וההגדרות המדויקות להתהוות איתות כזה. את מרבית הקניות המוצלחות שלו חייב ג'קי לתורת השפל/סיכון אותה הוא מלמד בקורסים השונים. כיצד להתגבר על הפחד ולקנות כשכולם מוכרים וכיצד להתגבר על החמדנות ולמכור כשכולם קונים. זה לא קל נפשית לקנות בשפל כי לעולם לא תדעו האם אכן הגעתם לתחתית שהרי ידוע הכלל שלכל תחתית ישנה עוד תחתית. אבל קניות המתבצעות בהתאם לכללים מאד חמורים כפי שקבע ג'קי והם היוצרים בסופו של דבר את התשואה הגבוהה ביותר אותה ניתן להוציא ביחס סיכוי/סיכון שיהיה לטובתכם.
צלפי השפל הם בעיקר אותם מתנדים שיכולים לדווח לכם על הגעה לרמות קניות יתר* או לרמות מכירות יתר*. המתנדים CCI וסטוכסטי הם המהירים ביותר לזיהו רמות כאלו ולכן הם משולבים באותם החלטות וכללים היוצרים את איתותי השפל/סיכון.
*קניות יתר
רמת קניות יתר הינה רמה שבה כל הקונים שעדיין היססו מלהיכנס למדד עשו זאת וכעת לא נותרו קונים שימשיכו לספק דלק לעליה ולכן בדרך כלל המדד יורד לרמות יותר נמוכות שם הוא יחפש קונים חדשים.
*מכירות יתר
רמת מכירות יתר הינה רמה שבה כל המוכרים שעדיין היססו מלמכור התייאשו ומכרו את סחורתם ולמעשה לא נותרו מוכרים ראויים ברמות הנוכחיות ולכן מגיעים קונים שמציעים מחירים גבוהים יותר ובכך מעלים את המדד/מניה מעלה.
ריקוד המחירים
כבר מזה זמן רב אני חושב שלכל מניה או מדד יש את המקצב שלה ולפיה היא רוקדת. להתנהלות כזאת של מניה או מדד אני מכנה בשם "ריקוד המחירים". אפשר לקרוא למקצב הזה גם תדר דהיינו כל מניה משדרת על תדר מסוים ואם תמצאו מהו התדר או המקצב אזי תוכלו לעקוב אחר המניה/מדד בצורה טובה יותר ולדעת מהן התחנות שבהן היא תיעצר בין אם כהתנגדות ובין אם כתמיכה.
הביטו על הגרף הבא: בגרף הבא מצאתי את אותו מקצב/תדר בקו מגמה עולה כאשר אותו יש לשכפל במדויק כלפי מעלה או מטה. אפשר לראות את התנהגות המחירים ואת פיתולי ההתנהגות סביב אותם קווים ששרטטתי. זהו המקצב של המדד וכל פעם שהוא יגיע סמוך לאחד הקווים הוא ייעצר טרם ימשיך הלאה.
מהו מדד הפחד ?
מדד זה בודק את הסטיות בזוג אופציות סביב הכסף וזוג אופציות בתוך הכסף (יש המודדים גם 4 אופציות מול 4 אופציות). הסטייה באופציה מגלמת למעשה את תחושותיו של שחקן אופציות וכאשר הוא פסימי הוא לא ימהר לכתוב אופציות במחירים זולים ולכן הסטייה עולה וגרף מדד הפחד עולה מעלה. כאשר הוא אופטימי מצטרפים אליו עוד שחקנים רבים המוכנים להתפשר ולמכור אופציות "זולות" שמשמעותן בעלות סטייה נמוכה יותר ולכן גרף מדד הפחד נע מטה.
בגרף הבא ביצעתי השוואה בין ה-VIX בארה"ב לבין מדד הדאו ואפשר לראות שהסטיה כעת היא גבוהה ובהחלט מבטאת נכונה את הפסימיות בקרב המשקיעים. הקו הכחול בגרף הוא ה-VIX ואילו הקו האדום הוא מדד הדאו ועליהם סימנתי עיגולים המראים שכאשר מדד הדאו נמצא בשפל הסטיה נמצאת בשיא וכך ההפך ולכן אם אני רואה שמדד הפחד מתקרב לנקודות הקיצון שלו אני יכול להעריך בסיכויים טובים שיגיע מפנה לכיון השני ובמקרה שלנו היום הכוונה למפנה מירידה לעליה
שיטת שבירה/פריצה מוכחת
שבירה מוכחת
כאשר אני מציין שתבנית מסויימת תיכנס לפעולה רק בסגירה מוכחת מתחת לרמת XXX או כאשר אני מציין שסגירת פוזיציה תתרחש אם וכאשר תהייה סגירה מוכחת מתחת לרמת XXX הכוונה היא שהגבוה היומי או השבועי (תלוי בגרף בו מדובר) חייב להיות נמוך מרמת ה-XXX שצויינה. אם מדובר בגרף תוך יומי 5 דקות אזי נרצה לראות שבמשך 5 דקות לא עלה אותו נכס/מדד מעל לרמת XXX שצויינה.
פריצה מוכחת
כאשר אני מציין שתבנית מסויימת תיכנס לפעולה רק בסגירה מוכחת מעל לרמת XXX או כאשר אני מציין פתיחת פוזיציה תתרחש אם וכאשר תהייה סגירה מוכחת מעל לרמת XXX הכוונה היא שהנמוך היומי או השבועי (תלוי בגרף בו מדובר) חייב להיות גבוה מרמת ה-XXX שצויינה. אם מדובר בגרף תוך יומי 5 דקות אזי נרצה לראות שבמשך 5 דקות לא ירד אותו נכס/מדד מתחת לרמת XXX שצויינה.
לדוגמא: הזהב נע בתוך יתד דובית כאשר הקו התחתון של היתד מצוי ברמת 955 דולר לאונקיה (היות והקו הזה עולה מידי שבוע כך תשתנה הרמה בהתאם ויש לעקוב אחר ההנחיות כפי שהם ניתנות מידי שבוע בסקירה השבועית). שבירה מוכחת של היתד תהייה במידה וביום מסויים הגבוה היומי יהיה נמוך מרמת 955 הנקודות דהיינו כל הנר היומי יהיה מתחת לקו.
דוגמא נוספת:
בנאסדק 100 התהווה משולש כפי הנראה בתמונה המצורפת וניתן לראות כיצד הנר שסומן בגרף שבר את הקו התחתון של המשולש בצורה מוכחת כאשר כל הנר נמצא מתחת לקו.
|